本輪電視面板市場下行周期已經(jīng)超過一年,全球通脹加劇以及由俄烏沖突引發(fā)的能源、糧食危機(jī)仍在沖擊全球經(jīng)濟(jì),全球電視消費(fèi)持續(xù)低迷。但隨著頭部電視品牌廠的庫存在過去一段時(shí)間得到有效去化,加之電視面板價(jià)格迎來真正探底,今年三季度電視品牌廠面板需求恢復(fù),面板代理商積極囤貨。同時(shí),面板廠開啟史上最大幅度減產(chǎn),在持續(xù)低稼動(dòng)率生產(chǎn)策略下,面板供應(yīng)過剩的情況得到有效緩解,電視面板價(jià)格也在供需兩端的博弈中逐漸企穩(wěn),并迎來轉(zhuǎn)折。品牌積極備貨,2022Q3電視面板出貨量同比增長3.4%奧維睿沃(AVC Revo)數(shù)據(jù)顯示,2022年前三季度全球電視面板出貨量205.3M,同比增長3.1%。分季度來看,今年一季度因?yàn)殡娨暺放茝S在年初面板價(jià)格降幅收窄的情況下積極采購,帶動(dòng)整體電視面板出貨量增長6.3%,但也導(dǎo)致品牌廠庫存高企;從二季度開始,受到國際品牌大幅砍單控制庫存的影響,電視面板需求收縮;進(jìn)入三季度,頭部電視品牌庫存回歸健康水位并逐步恢復(fù)拉貨,同時(shí)中國電視品牌為下半年促銷期積極備貨,帶動(dòng)第三季度電視面板出貨66.7M,在去年同期低基數(shù)下同比增長3.4%。21Q1-22Q3全球電視面板出貨量及同比
數(shù)據(jù)來源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:Mpcs,%雖然出貨量同比增長,但出貨面積在下滑,2022年前三季度全球電視面板出貨面積129.5 M㎡,同比下降2.1%,因?yàn)榻衲晷〕叽缑姘宄鲐浽鲩L,而中、大尺寸面板需求低迷,大尺寸化趨勢受阻;今年前三季度平均尺寸同比減少1.4寸。21Q1-22Q3全球電視面板出貨面積及同比
數(shù)據(jù)來源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:M㎡,%分尺寸來看,32寸面板前三季度出貨61M,同比增長28%,占整體出貨量的30%。43寸面板也有同比11%的增長,中大尺寸方面,50寸、55寸、65寸面板需求持續(xù)疲軟,出貨同比下降,而75寸及超大尺寸市場繼續(xù)增長。
22Q1-22Q3電視面板按尺寸出貨及同比
數(shù)據(jù)來源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:Mpcs,%
韓臺(tái)廠產(chǎn)能收縮,中國大陸繼續(xù)擴(kuò)大市場份額在產(chǎn)能增加的情況下,盡管同樣面臨較大的虧損,但中國大陸面板廠繼續(xù)保持?jǐn)U張的態(tài)勢,而韓、臺(tái)、日地區(qū)的面板廠多從財(cái)務(wù)角度考慮,不得不縮減TV面板出貨,市場份額繼續(xù)向中國大陸集中。頭部面板廠出貨表現(xiàn)如下:BOE(京東方):出貨量和出貨面積穩(wěn)居行業(yè)第一,2022年前三季度出貨48.7M,同比增長10%;出貨面積31.3 M㎡,同比增長1%。其中,32寸面板出貨16M,帶動(dòng)整體出貨規(guī)模增長。32寸、43寸以及65寸等優(yōu)勢尺寸出貨量行業(yè)第一。HKC(惠科):2022年前三季度出貨34.7M,同比增長28%,出貨量上升至行業(yè)第二;出貨面積16.1M㎡,同比增長29%。小尺寸32寸面板出貨大幅增長,同時(shí)43寸、55寸、65寸出貨也在快速增長,100寸從三季度開始小批量出貨。CSOT(TCL華星):2022年前三季度出貨34.6M,同比增長12%;出貨面積24.6 M㎡,同比增長6%,小尺寸32寸、43寸出貨增長明顯,55寸出貨同比下滑但仍居第一,75寸出貨第一,廣州T9工廠預(yù)計(jì)于今年10月開始量產(chǎn)出貨。INX(群創(chuàng)):2022年前三季度出貨26.8M,同比減少6%;出貨面積11.7M㎡,同比減少8%。LGD(樂金顯示):2022年前三季度出貨21.5M,同比減少5%;出貨面積17.2 M㎡,同比減少5%。OLED面板出貨4.8M,同比減少11.3%。CHOT(彩虹光電):2022年前三季度出貨12.9M,同比增長18%;出貨面積8.3M㎡,同比增長11%。AUO(友達(dá)):2022年前三季度出貨10.5M,同比減少23%;出貨面積7.5M㎡,同比減少27%。Sharp(夏普,含SIO):2022年前三季度出貨9.9M,同比減少23%;出貨面積9.5M㎡,同比減少20%。CEC(中電熊貓):2022年前三季度出貨2.9M,同比減少1%;出貨面積1.2M㎡,同比減少1%。22Q1-Q3全球電視面板廠出貨量及出貨面積
數(shù)據(jù)來源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:Mpcs,M㎡,%面板廠大幅減產(chǎn)疊加面板需求恢復(fù),電視面板市場供需扭轉(zhuǎn)隨著面板價(jià)格全線突破現(xiàn)金成本,為了減少虧損,在今年6月面板廠開啟最大幅度減產(chǎn),今年Q3面板廠減產(chǎn)力度進(jìn)一步加大,整體稼動(dòng)率只有67%,在品牌廠面板恢復(fù)拉貨下,面板廠庫存快速回落,市場供應(yīng)過剩的情況得到有效改善,在Q4強(qiáng)勁需求的拉動(dòng)下,面板價(jià)格逐漸扭轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)面板廠投片將在第四季度緩慢恢復(fù),但整體依然保持低稼動(dòng)運(yùn)行策略,整體稼動(dòng)率維持在70%左右。在面板廠持續(xù)減產(chǎn)的影響下,電視面板價(jià)格已經(jīng)開始呈現(xiàn)止跌回升的趨勢,奧維睿沃(AVC Revo)認(rèn)為雖然品牌廠積極拉貨為今年雙十一、黑五等重要促銷節(jié)點(diǎn)備貨,但是當(dāng)前整機(jī)市場需求尚未完全復(fù)蘇,面板價(jià)格真正實(shí)現(xiàn)周期性上漲仍然取決于市場需求是否恢復(fù)以及面板廠能否堅(jiān)持減產(chǎn)策略。
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