一個(gè)出人意料的優(yōu)異開(kāi)局，一種集體亢奮的行業(yè)情緒，一場(chǎng)三年來(lái)旺季前最豐盛的市場(chǎng)盛宴，空調(diào)行業(yè)已經(jīng)已經(jīng)很多年沒(méi)有像2023年的春天這樣絢爛如花姹紫嫣紅。工廠出貨端和終端零售層面的同比增長(zhǎng)，似乎也正在給所有廠商提供著更充沛的向前動(dòng)力。

一座座工廠拔地而起，接二連三的投產(chǎn)儀式和接踵而至的商業(yè)峰會(huì)烘托出了火熱的行業(yè)氣氛，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能在2023年的一季度達(dá)到了一個(gè)歷史最高峰。只是，當(dāng)所有廠商都在對(duì)未來(lái)抱有積極樂(lè)觀態(tài)度的時(shí)候，市場(chǎng)依然匍匐在存量化周期之中。如果仔細(xì)梳理一下2022年同期的市場(chǎng)狀況及產(chǎn)業(yè)在時(shí)下的內(nèi)外部環(huán)境，就會(huì)發(fā)現(xiàn)目前的所有增長(zhǎng)就是一個(gè)美麗的泡沫。群情激奮的大跨度躍進(jìn)，也給后期埋下了隱憂。

工廠出貨和零售都在增長(zhǎng)

據(jù)了解，僅僅是2023年前一個(gè)半月，TCL空調(diào)武漢智能制造基地的產(chǎn)值同比就增長(zhǎng)了21%。2月上旬筆者見(jiàn)到阜陽(yáng)市盈田智能科技有限公司董事長(zhǎng)李孝勝的那一天，阜陽(yáng)盈田空調(diào)單天的出貨量就達(dá)到了近萬(wàn)套，他甚至用歷史上“最好的一個(gè)開(kāi)局”來(lái)形容彼時(shí)的產(chǎn)銷(xiāo)盛況。

沒(méi)過(guò)多久即2月19日，月兔空調(diào)在馬鞍山舉行了經(jīng)銷(xiāo)商和供應(yīng)商會(huì)議，此次峰會(huì)上的月兔空調(diào)的收款破億元，并提出了120萬(wàn)套的年度產(chǎn)銷(xiāo)目標(biāo)。3月上旬，筆者見(jiàn)到了美博集團(tuán)董事長(zhǎng)余方文，他透露，美博空調(diào)2023年前兩個(gè)月的收款和出貨都創(chuàng)下了近幾年以來(lái)同期的新高。3月初，飛利浦空調(diào)總裁胡文豐用“全面開(kāi)花”來(lái)形容其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的渠道拓展和銷(xiāo)售狀況。

與出貨量高增長(zhǎng)保持同步的是，空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)的零售端在過(guò)去三個(gè)月也呈現(xiàn)出可喜的增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)奧維羅盤(pán)數(shù)據(jù)顯示，從2022年12月26日至2023年3月19日，家用空調(diào)線上平臺(tái)的零售量同比增長(zhǎng)了13.18%，相應(yīng)的零售額增長(zhǎng)了12.27%；線下市場(chǎng)盡管零售量出現(xiàn)了5.7%的滑坡，但是零售額出現(xiàn)了1.8%的同比增長(zhǎng)幅度，線下相應(yīng)的零售均價(jià)還上升了387元。

環(huán)境放開(kāi)之后，無(wú)論是制造端還是流通領(lǐng)域，在2023年的春天都呈現(xiàn)出了這么多年以來(lái)非常罕見(jiàn)的主動(dòng)出擊、積極樂(lè)觀的進(jìn)取姿態(tài)，經(jīng)銷(xiāo)商在踴躍打款，工廠的生產(chǎn)線上是一片火熱，這樣一種盛況的背后，還有著企業(yè)對(duì)今年較高的產(chǎn)銷(xiāo)預(yù)期。

產(chǎn)能和目標(biāo)均增長(zhǎng)

去年的12月下旬，TCL空調(diào)武漢智能制造基地就已經(jīng)投產(chǎn)，該制造基地的產(chǎn)能達(dá)到了600萬(wàn)套，而TCL空調(diào)位于全球十大制造基地的產(chǎn)能受此推動(dòng)達(dá)到了3000萬(wàn)套。

月兔空調(diào)的馬鞍山制造基地(一期工程)的三條生產(chǎn)線投產(chǎn)后產(chǎn)能為100萬(wàn)套，藉此形成了馬鞍山、寧化兩大制造基地的整體產(chǎn)能突破了400萬(wàn)套。3月6日，樂(lè)京空調(diào)安全基地投產(chǎn)，該基地的設(shè)計(jì)產(chǎn)能為300萬(wàn)套。3月15日，位于共青城的中匯達(dá)召開(kāi)了主題為“夢(mèng)想終會(huì)達(dá)”的中匯達(dá)智能產(chǎn)線量產(chǎn)儀式暨新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，筆者從會(huì)議上了解到，這家新建制造基地的產(chǎn)能也在300萬(wàn)套左右。

產(chǎn)能的增長(zhǎng)必然會(huì)驅(qū)動(dòng)各個(gè)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)目標(biāo)上行，沒(méi)有足夠的產(chǎn)銷(xiāo)量就難以讓各個(gè)新建的工廠充分釋放產(chǎn)能。月兔提出了120萬(wàn)套的年度規(guī)劃目標(biāo)，而3月15日中匯達(dá)空調(diào)對(duì)外宣布，希望通過(guò)三年的時(shí)間，將產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模實(shí)現(xiàn)翻三番，并進(jìn)入行業(yè)第二陣營(yíng)。

就在2023年新春之后，大型家電企業(yè)也都紛紛提出了對(duì)今年的經(jīng)營(yíng)預(yù)期，高質(zhì)量增長(zhǎng)成為了頭部企業(yè)訴求，美的集團(tuán)2022年度經(jīng)營(yíng)管理年會(huì)上提出了2023年的經(jīng)營(yíng)原則即穩(wěn)定盈利、驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。哪怕是國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)陷入了存量化泥淖，沒(méi)有任何一家企業(yè)能夠容忍下滑。

增長(zhǎng)之下的隱憂

如果對(duì)比一下去年同期的內(nèi)外部環(huán)境條件，就會(huì)看到今年過(guò)去三個(gè)月的增長(zhǎng)其實(shí)并不具備可比性，去年2月份春節(jié)、3月份疫情讓空調(diào)市場(chǎng)受到了影響，數(shù)據(jù)對(duì)比的基數(shù)較低，這種低基數(shù)效應(yīng)使得往后兩個(gè)月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也有可能保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。

所以，無(wú)論是出貨端還是零售端目前的增長(zhǎng)并不是意味著市場(chǎng)基本面得到了扭轉(zhuǎn)；相反，綜合房地產(chǎn)、消費(fèi)領(lǐng)域、出口市場(chǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等相關(guān)條件不難發(fā)現(xiàn)，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的內(nèi)外銷(xiāo)兩線市場(chǎng)都面臨著嚴(yán)峻的壓力，增量紅利蕩然無(wú)存。

今年一季度行業(yè)內(nèi)涌現(xiàn)出的集體亢奮情緒，給人一種整個(gè)行業(yè)都在豪賭旺季的感覺(jué)，尤其是一些中小企業(yè)和經(jīng)銷(xiāo)商，自身發(fā)展命運(yùn)與旺季市場(chǎng)的需求直接關(guān)聯(lián)。去年旺季國(guó)內(nèi)市場(chǎng)出現(xiàn)了井噴和斷貨行情，這讓所有廠商看到了博弈機(jī)會(huì)，只是經(jīng)過(guò)了去年旺季對(duì)需求資源的深度消化之后，今年除了去年較為平淡的華南市場(chǎng)，即便是夏季出現(xiàn)了利好氣候，終端表現(xiàn)也未必能夠達(dá)到去年的高度。如果今年旺季時(shí)期出現(xiàn)“涼夏”，那么這將是整個(gè)行業(yè)的一種災(zāi)難，回顧行業(yè)過(guò)去二十多年的發(fā)展歷史，這種狀況是屢見(jiàn)不鮮。

產(chǎn)能極速攀升、高增長(zhǎng)預(yù)期與市場(chǎng)階段形成了明顯的背離，供給和需求之間的矛盾也被進(jìn)一步激化。與此同時(shí)，以銅、鋁、鋼材等為代表的大宗原材料價(jià)格依然在高位盤(pán)整，制造成本的壓力沒(méi)有得到絲毫緩解，這也是為什么已經(jīng)有多個(gè)企業(yè)發(fā)出漲價(jià)通知的原因。

也因此，供給側(cè)產(chǎn)能高增長(zhǎng)、高預(yù)期目標(biāo)、高成本壓力和市場(chǎng)需求存量化讓整個(gè)空調(diào)行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)非常微妙的狀態(tài)之中，一旦市場(chǎng)需求出現(xiàn)下行或旺季不熱，那么短期內(nèi)出現(xiàn)又一次的洗牌現(xiàn)象也就不足為奇了。