半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣下行 需從“獨(dú)行俠”轉(zhuǎn)向“兄弟連”
通信世界網(wǎng)消息(CWW)2021年,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全面繁榮,市場(chǎng)需求激增,資本熱潮涌動(dòng),“缺芯”“漲價(jià)”成為關(guān)鍵詞。進(jìn)入2022年,市場(chǎng)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下,消費(fèi)需求不斷下滑,企業(yè)庫(kù)存明顯增加,中低端芯片出現(xiàn)了降價(jià)趨勢(shì)。 從供不應(yīng)求到供過(guò)于求,半導(dǎo)體市場(chǎng)的變化讓人猝不及防。那么,如何正確看待半導(dǎo)體市場(chǎng)的供需變化,如何將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)?在近期舉辦的2022中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)年會(huì)上,諸多專家就半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展
2022-11-25 11:33:02
來(lái)源:通信世界全媒體??

通信世界網(wǎng)消息(CWW)2021年,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)全面繁榮,市場(chǎng)需求激增,資本熱潮涌動(dòng),“缺芯”“漲價(jià)”成為關(guān)鍵詞。進(jìn)入2022年,市場(chǎng)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下,消費(fèi)需求不斷下滑,企業(yè)庫(kù)存明顯增加,中低端芯片出現(xiàn)了降價(jià)趨勢(shì)。

從供不應(yīng)求到供過(guò)于求,半導(dǎo)體市場(chǎng)的變化讓人猝不及防。那么,如何正確看待半導(dǎo)體市場(chǎng)的供需變化,如何將半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)?在近期舉辦的2022中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)年會(huì)上,諸多專家就半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展建言獻(xiàn)策。

巨頭冷熱不均,出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊缺

集成電路產(chǎn)業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱,是引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵力量,是培育發(fā)展新動(dòng)能的戰(zhàn)略選擇,也是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉源超表示,近年來(lái)我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量發(fā)展, 2021年產(chǎn)業(yè)規(guī)模首次突破萬(wàn)億元,達(dá)到10458.3億元,同比增長(zhǎng)18.2%,占全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)收入的29.3%,其中IC設(shè)計(jì)、IC晶圓業(yè)、IC封測(cè)銷售收入分別達(dá)到4519億元、3176.3億元、2763億元。綜合來(lái)看,我國(guó)已成為全球集成電路產(chǎn)業(yè)增速最快、市場(chǎng)需求最大,國(guó)際貿(mào)易最活躍的地區(qū)??v觀全球,半導(dǎo)體市場(chǎng)也在2021年迎來(lái)了高速增長(zhǎng)。

回顧2021年的高增長(zhǎng),其主要原因是新冠疫情暴發(fā)后,居家辦公常態(tài)化導(dǎo)致電腦、IoT等產(chǎn)品需求大幅增長(zhǎng),同時(shí)新能源汽車市場(chǎng)快速發(fā)展,使得市場(chǎng)需求激增;而疫情影響了全球供應(yīng)鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn),供需之間出現(xiàn)了不匹配,這又進(jìn)一步加大了市場(chǎng)緊張情緒,一時(shí)間客戶跟風(fēng)囤貨,導(dǎo)致市場(chǎng)“虛假繁榮”,全球出現(xiàn)“芯片荒”。

當(dāng)“缺芯”信號(hào)傳導(dǎo)到上游后,全球半導(dǎo)體行業(yè)紛紛加大了產(chǎn)能投入,使得庫(kù)存迅速增長(zhǎng)。中泰證券研究所副所長(zhǎng)兼電子行業(yè)首席分析師王芳表示,隨著投資加大,全球半導(dǎo)體存貨周轉(zhuǎn)已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度上升,達(dá)到近10年來(lái)的高位,很多中低端芯片出現(xiàn)了降價(jià)趨勢(shì),半導(dǎo)體上市公司存貨增加了大約60%,出現(xiàn)了增收不增利的情況。當(dāng)然,在汽車電子和工控應(yīng)用等領(lǐng)域,則因?yàn)槭袌?chǎng)需求旺盛而持續(xù)高速增長(zhǎng)。

眾所周知,每年的第三季度是芯片行業(yè)的黃金期,然而今年卻旺季不旺,企業(yè)收入和利潤(rùn)下降的情況比比皆是。行業(yè)巨頭發(fā)布的財(cái)報(bào)也是冷熱不均:三星、英特爾因?yàn)镻C和手機(jī)端需求下降,業(yè)績(jī)相應(yīng)出現(xiàn)下滑;高通、英飛凌因?yàn)槎嘣季制嚭凸た仡I(lǐng)域,抵消了其他領(lǐng)域的下降,出現(xiàn)了增長(zhǎng)。整體來(lái)說(shuō),半導(dǎo)體行業(yè)呈現(xiàn)冷熱不均的結(jié)構(gòu)性緊缺。

此外,由于上游晶圓產(chǎn)能比較緊缺,很多企業(yè)在2021年和2022年上半年以較高的晶圓代工價(jià)格簽訂了長(zhǎng)期協(xié)議,進(jìn)一步加劇了財(cái)務(wù)壓力。

步入第12輪周期,長(zhǎng)期依舊看好

透過(guò)從“缺芯”到“過(guò)?!钡摹斑^(guò)山車”式變化表象,如何正確看待芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和未來(lái)潛力?對(duì)此,與會(huì)專家認(rèn)為需要從更長(zhǎng)的視角出發(fā)來(lái)分析問(wèn)題。

王芳表示,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)具有明顯的周期性,從1978年至今一共經(jīng)歷了12輪周期,每輪周期持續(xù)3~5年的時(shí)間,最新一輪的周期從2019年持續(xù)到現(xiàn)在。正因?yàn)闈q跌變化乃市場(chǎng)常態(tài),加之半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè),未來(lái)5G、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、下一代人工智能、超高清視頻等需求將持續(xù)爆發(fā),所以與會(huì)專家對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)的未來(lái)前景一致看好,認(rèn)為未來(lái)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求將不斷增長(zhǎng)。

賽迪顧問(wèn)股份有限公司副總裁李珂則援引了一組數(shù)據(jù),認(rèn)為第12輪并不是歷史上最差的一輪:根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),截止到11月,全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增速達(dá)到7.6%。而在2010年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)增速為31%,到了2011年則急劇下跌至0.7%,振幅之大遠(yuǎn)超過(guò)此次。

知其然,更要知其所以然,粵澳半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基金執(zhí)行事務(wù)合伙人劉丹分析了半導(dǎo)體周期性變化的本質(zhì)。她表示,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期由兩個(gè)周期疊加而成:一是硅周期,其產(chǎn)能形成和釋放需要一個(gè)自然周期;二是宏觀經(jīng)濟(jì)周期,根據(jù)IC Insighrs相關(guān)研究,過(guò)去10年全球GDP增長(zhǎng)與IC市場(chǎng)增長(zhǎng)之間的相關(guān)系數(shù)為0.85,如果剔除存儲(chǔ)器則相關(guān)性達(dá)到0.96。因此判斷半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)能否走出下行周期需要密切關(guān)注三方面進(jìn)展:一是終端需求、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)何時(shí)回暖;二是庫(kù)存何時(shí)消化;三是產(chǎn)能是否會(huì)疊加出現(xiàn)供過(guò)于求。雖然國(guó)際貨幣基金組織、世界企業(yè)聯(lián)合會(huì)均預(yù)測(cè)2023年全球經(jīng)濟(jì)增速會(huì)慢于2022年,但長(zhǎng)期來(lái)看經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是大勢(shì)所在,支撐半導(dǎo)體發(fā)展的基本面沒(méi)有改變。

展望未來(lái),劉丹認(rèn)為持續(xù)加大研發(fā)投入非常重要。在過(guò)去,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入,特別是已上市公司保持研發(fā)高投入,為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入了動(dòng)力。在半導(dǎo)體這一技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè),研發(fā)投入是決定競(jìng)爭(zhēng)力的不二法寶。例如,過(guò)去10年美國(guó)在半導(dǎo)體方面的研發(fā)支出占了全球的一半左右,保證了其在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

李珂則認(rèn)為,隨著后摩爾時(shí)代的到來(lái),產(chǎn)業(yè)合作必不可少,企業(yè)從“獨(dú)行俠”轉(zhuǎn)向“兄弟連”是必然趨勢(shì)?!澳柖赏苿?dòng)了信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展,也造成了‘贏者通吃’的局面,在CPU、GPU、存儲(chǔ)器、晶圓代工等領(lǐng)域,全球只有少數(shù)幾家企業(yè)特別領(lǐng)先,這是因?yàn)椤?dú)行快’?,F(xiàn)在進(jìn)入后摩爾時(shí)代,業(yè)界追求的不是快而是遠(yuǎn),這就需要‘眾行遠(yuǎn)’?!崩铉姹硎?。

原創(chuàng)文章
最新文章
1
用“光的魔法”生動(dòng)呈現(xiàn)世間萬(wàn)象,TCL再造Mini LED行業(yè)天花板
2
中國(guó)電視迎來(lái)近年來(lái)最好時(shí)代
3
蘋果M5系列芯片明年上半年量產(chǎn):MacBook Pro首發(fā)
4
蘋果手機(jī)最強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)版:iPhone 17屏幕變大變強(qiáng)
5
中國(guó)掃地機(jī)全球熱賣:“內(nèi)拼價(jià)格,外求增量”賽季或加速完結(jié)?
6
MediaTek 發(fā)布天璣 8400 移動(dòng)芯片,開啟高階智能手機(jī)全大核計(jì)算時(shí)代
7
SUSE發(fā)布2025年技術(shù)趨勢(shì)預(yù)測(cè)
8
世界首創(chuàng)、全球引領(lǐng),海信8K激光電視榮獲“創(chuàng)新成果獎(jiǎng)”
9
年末家電消費(fèi)觀察:品質(zhì)生活類產(chǎn)品熱賣,將持續(xù)迎來(lái)剛需式普及?
10
信通院何寶宏:大模型“卷”向下半場(chǎng),需要新打法
11
Mini LED技術(shù)再升級(jí),從背光引領(lǐng)顯示行業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)迭代
12
1~11月彩電零售量同比下降2%,2025年有望達(dá)到3150萬(wàn)臺(tái)
13
這家清潔電器品牌突然停運(yùn) 背后投資者都是大腕+明星
14
兩新政策加力,2025年國(guó)債補(bǔ)貼預(yù)計(jì)超過(guò)3000億
15
國(guó)產(chǎn)DDR5內(nèi)存首次拆解:基本鎖定來(lái)自長(zhǎng)鑫
16
曝天馬打入果鏈:為蘋果HomePod供應(yīng)LCD屏 每塊屏僅10美元
17
索尼中國(guó)副總裁金燕敏榮登2024年《財(cái)富》 中國(guó)最具影響力商界女性未來(lái)榜
18
“碳索”美好“視界”,京東方用“科技+綠色”凝聚可持續(xù)生命力
19
智慧健康再進(jìn)化,TCL小藍(lán)翼C7新風(fēng)空調(diào)震撼發(fā)布,開創(chuàng)AI空調(diào)發(fā)展新時(shí)代!
20
乘冰雪經(jīng)濟(jì)“冬”風(fēng),中國(guó)品牌跨越式“走出去”
關(guān)于我們

微信掃一掃,加關(guān)注

商務(wù)合作
  • QQ:61149512