2024年，在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下，家電企業(yè)高度承壓，裁員、并購(gòu)、跨界、人事調(diào)整等接踵而至……應(yīng)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的變化和挑戰(zhàn)，家電企業(yè)又展開(kāi)了哪些先發(fā)性布局?歲末之際，中國(guó)家電網(wǎng)對(duì)于今年一年中企業(yè)的“大事記”進(jìn)行了歸納，希望從管中窺豹，透視市場(chǎng)未來(lái)走向。

全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期不明朗，家電品牌裁員提上日程

據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2024全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)計(jì)約為3.2%，它同時(shí)提示，地區(qū)沖突、貨幣政策緊縮、金融波動(dòng)以及保護(hù)主義加碼加劇了經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)。家電企業(yè)自然也被裹挾其中，包括德國(guó)美諾、瑞典伊萊克斯、英國(guó)戴森、美國(guó)惠而浦、韓國(guó)LG和三星在內(nèi)的國(guó)際家電企業(yè)紛紛宣布裁員計(jì)劃。而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，有家電頭部品牌和新興品牌也被曝出裁員計(jì)劃。

當(dāng)前全球政治經(jīng)濟(jì)格局激烈變動(dòng)，原材料供應(yīng)不穩(wěn)、成本上升、消費(fèi)預(yù)期受沖擊等，導(dǎo)致企業(yè)面臨的不確定性增加，為對(duì)沖當(dāng)前危機(jī)和未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，不少企業(yè)通過(guò)裁員優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)。不過(guò)，對(duì)于裁員，我們也應(yīng)“一分為二”看待，一方面裁員短期內(nèi)幫助企業(yè)降低了人力成本，有助于緩解資金流壓力，讓企業(yè)得以在困難時(shí)期度過(guò)難關(guān)，另一方面，長(zhǎng)期來(lái)看，大規(guī)模裁員容易造成管理和技術(shù)人才流失，進(jìn)而影響企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力。

資本利用更嫻熟，中國(guó)家電加速?lài)?guó)際化步伐

9月17日，美的集團(tuán)正式港股掛牌，實(shí)現(xiàn)“二次上市”。作為A股白馬股，美的股票一直備受外資青睞，但受制于A股外資持股紅線(xiàn)限制，美的集團(tuán)所能吸收利用的外國(guó)投資有限。通過(guò)此次赴港上市，美的集團(tuán)搭建起A+H股雙重上市結(jié)構(gòu)，香港作為國(guó)際自由貿(mào)易港，外國(guó)股民和資本可以直接購(gòu)買(mǎi)港股，幫助美的拓展了融資渠道，據(jù)悉此次融資的270億港元將用于美的全球化研發(fā)提升、智能制造體系和供應(yīng)鏈升級(jí)和完善集團(tuán)全球分銷(xiāo)體系，提升美的自主品牌海外銷(xiāo)售等，將有效助力美的全球擴(kuò)張。近些年，中國(guó)家電企業(yè)在運(yùn)用境外資本助力全球化擴(kuò)張的能力建設(shè)上愈加純熟，如海爾的A+H+D股結(jié)構(gòu)，如三花智控今年申請(qǐng)發(fā)行全球信托憑證的操作，均是中國(guó)家電企業(yè)熟練運(yùn)用境外資本，參與全球競(jìng)爭(zhēng)的手段。

跳出“舒適圈”，家電企業(yè)積極打造“新增長(zhǎng)極”

海爾戰(zhàn)略入股上海萊士，海信競(jìng)逐科林電氣控制權(quán)以及美的樓宇科技收購(gòu)東芝電梯中國(guó)控制權(quán)共同構(gòu)成了2024中國(guó)家電三大跨界并購(gòu)案例。

近年來(lái)，中國(guó)家電企業(yè)跨界步伐不斷加大，這與家電市場(chǎng)進(jìn)入存量階段，企業(yè)亟需新業(yè)務(wù)支撐相關(guān)。但同時(shí)，中國(guó)家電企業(yè)“其志不在小也”，縱觀美國(guó)通用、德國(guó)博世等大型跨國(guó)集團(tuán)，其共同特征是在家電領(lǐng)域累積“第一桶金”后，通過(guò)toB業(yè)務(wù)拓展構(gòu)筑起國(guó)際聲譽(yù)?？缧袠I(yè)進(jìn)軍，幾乎成為每家有“做大”夢(mèng)想企業(yè)的集體使命，通過(guò)多元業(yè)務(wù)拓展，家電企業(yè)降低了對(duì)toC單一業(yè)務(wù)的依賴(lài)，分擔(dān)了應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)在新的歷史階段塑造了企業(yè)新利潤(rùn)支撐點(diǎn)。

白電三巨頭營(yíng)收差異拉大，格力地位面臨挑戰(zhàn)

今年前3季度，格力電器實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1474億元，相較美的集團(tuán)的3204億元，海爾智家的2030億元拉開(kāi)差距。過(guò)去，格力依托空調(diào) “專(zhuān)業(yè)強(qiáng)項(xiàng)”，在營(yíng)收和利潤(rùn)上基本可與美的“掰腕子”，但近些年來(lái)，其依托單一主營(yíng)品類(lèi)支撐發(fā)展的波動(dòng)在加大。奧維線(xiàn)上數(shù)據(jù)顯示，今年1月-7月格力空調(diào)銷(xiāo)量占比約為18.56%，同比減少3.3%，而同期美的空調(diào)線(xiàn)上銷(xiāo)量為20.71%，此外小米空調(diào)也憑借“性?xún)r(jià)比“沖擊線(xiàn)上前三。而線(xiàn)下市場(chǎng)，格力、美的份額雖膠著在30% 左右，但在主要數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)周，格力空調(diào)出現(xiàn)了波動(dòng)下滑態(tài)勢(shì)。曾經(jīng)格力憑借綁定線(xiàn)下經(jīng)銷(xiāo)商，建立了強(qiáng)大的分銷(xiāo)體系，但伴隨其渠道變革，經(jīng)銷(xiāo)商利益受沖擊，其線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量有所萎縮。就空調(diào)整體格局看，格力正面臨 “新勢(shì)力”進(jìn)攻;而在其他業(yè)務(wù)拓展方面，格力的多元化成績(jī)也不如美的、海爾。

米”式營(yíng)銷(xiāo)攪局白電行業(yè)，價(jià)格“卷王”何時(shí)休

今年小米大家電工廠動(dòng)工，預(yù)計(jì)明年將自研自產(chǎn)小米空調(diào)。近年來(lái)，小米在家電領(lǐng)域“攻城略地”，前三季度，小米空調(diào)出貨569萬(wàn)套，冰箱194萬(wàn)臺(tái)、洗衣機(jī)124萬(wàn)臺(tái)，而伴隨自建工廠投產(chǎn)出貨規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

但伴隨小米白電布局推進(jìn)，圍繞小米模式的爭(zhēng)議隨之而來(lái)。最近盧偉冰“炮轟”白電利潤(rùn)“虛高”，引發(fā)嘩然。有家電人士認(rèn)為，小米在白電市場(chǎng)采用了一貫的“性?xún)r(jià)比”策略，依靠低價(jià)引流增加銷(xiāo)量，搶奪市場(chǎng)份額，加劇了行業(yè)內(nèi)卷。

當(dāng)前，家電行業(yè)存在以降低成本為主要導(dǎo)向以及華而不實(shí)的形式主義創(chuàng)新等偽創(chuàng)新，這類(lèi)創(chuàng)新其實(shí)是一個(gè)創(chuàng)新陷阱，短期可以博眼球、博流量，最終歸途是加劇行業(yè)內(nèi)卷，導(dǎo)致惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。這樣的創(chuàng)新不會(huì)推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，也不會(huì)滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)美好生活的品質(zhì)需求。

集成灶企業(yè)集體下挫，閉店潮與人事變動(dòng)接踵而至

2024年集成灶企業(yè)集體遭遇業(yè)績(jī)“變天”，四家A股上市企業(yè)營(yíng)收利潤(rùn)均現(xiàn)“腰斬”。相比于分體煙灶，集成灶在我國(guó)家庭滲透率較低，目標(biāo)客戶(hù)主要為新房市場(chǎng)，伴隨樓市寒冬，集成灶增長(zhǎng)啞火。業(yè)績(jī)壓力之下，集成灶企業(yè)整合加劇，有經(jīng)銷(xiāo)商透露，從2023年底開(kāi)始不少集成灶門(mén)店出現(xiàn)大量倒閉。

業(yè)績(jī)壓力也傳導(dǎo)至企業(yè)管理層，近日浙江美大創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)核心人物鐘傳良宣布因身體原因離職，但業(yè)內(nèi)對(duì)其出走多有猜測(cè)，因其正值59歲，在管理層尚屬壯年。而企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑之際，核心市場(chǎng)管理人員的離場(chǎng)也為美大這家A股第一家集成灶上市企業(yè)的未來(lái)發(fā)展再添一絲不確定性。

新老交替，“繼承人”也是變革者

2024年還有三則家電企業(yè)人事變動(dòng)值得關(guān)注，一是海信家電原董事長(zhǎng)代慧忠退休，高玉玲接任;二是長(zhǎng)虹美菱總裁鐘明在集團(tuán)內(nèi)職位出現(xiàn)調(diào)整，代理總裁湯有道接任;三為董明珠在河南格力2025年度營(yíng)銷(xiāo)峰會(huì)上提及自己明年可能退休。

大家之所以關(guān)注企業(yè)高管變動(dòng)，是因?yàn)樾碌墓芾碚咄ǔ?huì)帶來(lái)企業(yè)戰(zhàn)略重心的調(diào)整，以財(cái)務(wù)出身的高玉玲為例，其在收、并購(gòu)領(lǐng)域具有豐富經(jīng)驗(yàn)，她的任職也暗示未來(lái)海信家電在發(fā)展過(guò)程中將更注重以并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)多元化擴(kuò)張。對(duì)于格力新的繼任人，媒體多將目光投注于橫空出世的盧陸群，她是格力河南、河北銷(xiāo)售公司的法定代表人，在格力渠道變革中發(fā)揮了重要作用。當(dāng)前，家電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新管理層能否有效整合內(nèi)外資源，帶領(lǐng)企業(yè)發(fā)展壯大，廣為業(yè)界關(guān)注。

四川長(zhǎng)虹10連板，中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)布局“西遷”

10月份，四川長(zhǎng)虹(SH600839)12個(gè)交易日收獲10個(gè)漲停板，其連續(xù)漲停與國(guó)家9月發(fā)布的“關(guān)于實(shí)施就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略促進(jìn)高質(zhì)量充分就業(yè)的意見(jiàn)”息息相關(guān)?！耙庖?jiàn)”提及，要提升區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展就業(yè)承載力，引導(dǎo)資金、技術(shù)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)從東部向中西部、從中心城市向腹地有序轉(zhuǎn)移。而業(yè)界將之與2023年底，國(guó)家多次提及的“優(yōu)化重大生產(chǎn)力布局，加強(qiáng)國(guó)家戰(zhàn)略腹地建設(shè)”和“建設(shè)國(guó)家戰(zhàn)略腹地和關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)備份”相結(jié)合，認(rèn)為這是國(guó)家基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈“安全”進(jìn)行的準(zhǔn)備工作，甚至不排除“戰(zhàn)備”可能。業(yè)界認(rèn)為，歷史上為避戰(zhàn)火我國(guó)進(jìn)行過(guò)大規(guī)模大學(xué)西遷和工業(yè)“三線(xiàn)建設(shè)”，而鑒于當(dāng)前我國(guó)復(fù)雜的外部形勢(shì)，此類(lèi)可能是存在的。

不過(guò)，考慮我國(guó)產(chǎn)業(yè)分布和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，國(guó)家鼓勵(lì)中西部轉(zhuǎn)移本身也是出于實(shí)現(xiàn)全民共同富?？紤]。就家電企業(yè)自身而言，出于綜合降本和覆蓋、服務(wù)中西部消費(fèi)者需求的考慮，其產(chǎn)業(yè)布局本身也在進(jìn)行內(nèi)陸轉(zhuǎn)移，但無(wú)論如何，未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，家電產(chǎn)業(yè)的中西部轉(zhuǎn)移將會(huì)是一項(xiàng)確定性趨勢(shì)。

全球家電品牌新一輪并購(gòu)重組箭在弦上

2024年家電企業(yè)新一輪并購(gòu)重組箭在弦上。在歐洲，美的集團(tuán)荷蘭公司收購(gòu)瑞士Arbonia 公司氣候部門(mén)，博世集團(tuán)斥80億美元巨資收購(gòu)江森自控-日立住宅和小型商業(yè)建筑供暖與空調(diào)業(yè)務(wù)，二者旨在瞄準(zhǔn)歐洲消費(fèi)者暖通制冷需求的大幅增長(zhǎng);在亞洲，A.O. 史密斯收購(gòu)Pureit 凈水寶，開(kāi)啟南亞凈水業(yè)務(wù)拓展。此外，海爾智家也完成開(kāi)立商用制冷業(yè)務(wù)和伊萊克斯南非熱水器業(yè)務(wù)的收購(gòu)。收購(gòu)背后，是全球家電品牌格局的新一輪調(diào)整，中國(guó)家電品牌全球話(huà)語(yǔ)權(quán)正在加大，同時(shí)企業(yè)間對(duì)于新興需求、新興市場(chǎng)的爭(zhēng)奪力度進(jìn)一步加大。

燈塔工廠再“添丁”，中國(guó)家電“智造”出圈

2024年，WEF公布的全球22家 “燈塔工廠”中，3家中國(guó)家電企業(yè)再度上榜，分別為“可持續(xù)燈塔工廠”美的洗衣機(jī)合肥工廠，“端到端燈塔工廠”海爾膠州空調(diào)青島工廠，和初次入選的海信日立空調(diào)青島工廠。

作為全球制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型典范，“燈塔工廠”的入選意味中國(guó)家電企業(yè)在自動(dòng)化、人工智能、大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)制造應(yīng)用上取得的成績(jī)，截至目前，中國(guó)家電行業(yè)已有16家 “燈塔工廠”，彰顯了我國(guó)家電“智造”能力的大幅邁進(jìn)。當(dāng)前，我國(guó)家電產(chǎn)業(yè)正朝著全球價(jià)值鏈中上游突圍，而夯實(shí)的制造基礎(chǔ)是產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的“壓艙石”，通過(guò)數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型，我國(guó)家電企業(yè)在生產(chǎn)效率，良品率，市場(chǎng)反應(yīng)能力等方面競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升。而燈塔工廠的入選，為我國(guó)家電制造端升級(jí)提供了標(biāo)桿。