4月以來，美國對中國及相關(guān)國家的關(guān)稅驟然升級引起了全球產(chǎn)業(yè)鏈各方的連鎖反應(yīng)。我國作為全球最大的家電制造國，TCL、長虹、海爾、美的、格力等頭部家電紛紛做出回應(yīng)，一方面實施股份回購或股票增持計劃穩(wěn)定市場，另一方面積極探索新空間，防范潛在風(fēng)險。貿(mào)易戰(zhàn)、關(guān)稅戰(zhàn)沒有贏家，保護主義沒有出路。特朗普政府的關(guān)稅政策，讓全球貿(mào)易鏈上的國家和企業(yè)主體重新審視自己的產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)，在應(yīng)對關(guān)稅風(fēng)暴過程中，尋找產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的機遇，不斷夯實應(yīng)對不確定性的能力。

美國是最大的家電消費國之一

2024年，中國家電行業(yè)出口交出了一份令人矚目的答卷：全年家用電器出口數(shù)量達448144萬臺，比上年增長20.8%，中國成為全球最大的家電制造國。

面對4月以來，美國發(fā)布新一輪關(guān)稅政策，國內(nèi)頭部家電上市企業(yè)紛紛開啟股份回購計劃，同時披露了高管增持方案，以保障企業(yè)長期發(fā)展，并在投資者交易平臺上做出積極回應(yīng)。

長虹、美的、格力、創(chuàng)維數(shù)字等頭部家電企業(yè)均表示，公司對美直接出口業(yè)務(wù)占比較低、目前對產(chǎn)業(yè)鏈與經(jīng)營模式的影響較為有限。主要從事小家電出口的新寶股份表示，公司業(yè)務(wù)遍布全球，出口銷售占比70%至80%，其中在北美市場銷售僅占公司出口銷售比例的30%~40%左右。

然而，中國機電產(chǎn)品進出口商會數(shù)據(jù)顯示，從家電出口國別來看，2024年，我國家電（白電）對美國出口約235億美元，位居第一位。由此可見，美國市場仍是我國家電出口的重要市場。此外，對彩電（黑電）產(chǎn)業(yè)而言，美國仍是目前全球第一大彩電消費市場。

一位家電進出口業(yè)內(nèi)人士向記者表示：“不管關(guān)稅政策未來是何走向，不能淡化美國市場對我國家電出口的重要性?！?/p>

不過，對于彩電（黑電）來說，CINNO Research分析師向記者表示，北美市場前四大彩電品牌均在墨西哥有較大產(chǎn)能布局，此前對美供應(yīng)也以墨西哥為主，因而短期內(nèi)影響較小。對中國企業(yè)來說，此次影響主要來自越南等東南亞地區(qū)的關(guān)稅加征超預(yù)期，此前較大部分公司將越南作為生產(chǎn)基地去應(yīng)對關(guān)稅，大部分家電企業(yè)在越南在當(dāng)?shù)鼐挟a(chǎn)能布局。

市場調(diào)研報告分析指出，特朗普政府相關(guān)關(guān)稅政策落地，對家電市場需求的影響大于對家電企業(yè)利潤的影響。中信建投證券研報指出，由于本次關(guān)稅漲幅大，相關(guān)公司很難通過自身消化，大概率會向下游提價傳導(dǎo)，這將導(dǎo)致美國通貨膨脹，美國居民購買力減弱會帶來對各家電品類的需求下降。

海外沒有長久的產(chǎn)能“避風(fēng)港”

事實上，中國家電企業(yè)早已開始構(gòu)建全球化體系，在關(guān)稅政策出臺前，更是加大力度在全球范圍內(nèi)建立研發(fā)中心、制造基地和銷售網(wǎng)絡(luò)，打造全球化高端品牌。

2024年8月，海爾智家在泰國春武里空調(diào)工業(yè)園舉行奠基儀式。如今海爾已經(jīng)在全球布局143個制造中心。同月，海信埃及電視工廠項目舉行簽約儀式，預(yù)計2025年投產(chǎn)，產(chǎn)品除了滿足埃及市場還將出口至阿盟、北非和東非等國家和地區(qū)。美的在泰國運營七大制造基地。格力電器在南美地區(qū)建有海外生產(chǎn)基地，產(chǎn)品在中東、歐洲、東南亞等市場實現(xiàn)持續(xù)增長。

TCL在墨西哥擁有蒂華納TV制造基地（MOKA工廠）和華雷斯TV制造基地（MASA工廠），作為其美國市場的“橋頭堡”，方便響應(yīng)市場及關(guān)稅政策的變化，使其在大尺寸電視的供應(yīng)上更加高效去應(yīng)對市場需求。

從彩電上游供應(yīng)鏈來看，越南成為主要海外基地，茂佳、兆馳、BOE VT（高創(chuàng)）等越南工廠產(chǎn)能不斷擴大。

東南亞和墨西哥成為中國家電企業(yè)謀求海外發(fā)展的“避風(fēng)港”。美國本次加稅，對擁有這兩個海外基地的企業(yè)影響不一。

目前關(guān)稅加征政策對墨西哥進行了豁免，但建廠周期長、工人短缺等問題制約家電企業(yè)未來進行快速轉(zhuǎn)移。美國對東南亞四國——越南、泰國、馬來西亞、柬埔寨分別征收46%、36%、24%、49%的高關(guān)稅，讓“中國研發(fā)+東南亞制造+全球分銷”的模式難以為繼。

業(yè)內(nèi)人士向記者分析道，考慮到在海外新建產(chǎn)能需要一定的建設(shè)周期，且家電企業(yè)在關(guān)稅政策不確定的背景下，在全球各國調(diào)整生產(chǎn)計劃也需要周期，因此預(yù)計家電企業(yè)會暫緩部分新建產(chǎn)能以等待關(guān)稅政策全面穩(wěn)定之后再做決策。

長期來看，墨西哥并非中國家電企業(yè)長久安全的產(chǎn)能承接之地，未來相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資或?qū)⒉糠洲D(zhuǎn)向巴西等其他美國關(guān)稅率較低的國家地區(qū)，并積極拓展其他地區(qū)市場，以分散對美市場依賴。東南亞也沒有能力承接中國家電企業(yè)大部分海外產(chǎn)能。

業(yè)內(nèi)人士指出，短期內(nèi)，家電企業(yè)還需要正常保持海外基地生產(chǎn)運營，并采取靈活應(yīng)對之策。

向新興市場新興產(chǎn)品要增量

關(guān)稅高壓或許能暫時減緩增速，卻無法阻擋中國家電企業(yè)的前進步伐。業(yè)內(nèi)人士向《中國電子報》記者表示，“向外走”開拓新興市場和“向內(nèi)求”保持國內(nèi)市場競爭力成為兩大核心策略。

新興市場扛起中國TV出口增長大旗。奧維睿沃?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1-2月，中國向中東非出口TV達349萬臺，同比增長5.8%，其中沙特阿拉伯不僅是中國TV出口中東非市場最大的國家，而且在2025年初實現(xiàn)32.9%的增長，保持著較大的市場潛力；中國向東歐獨聯(lián)體地區(qū)出口TV總量為282萬臺，同比增長13.4%，波蘭成為該地區(qū)最大的出口國。

放眼國內(nèi)，自家電以舊換新政策實施以來，截至到2025年4月10日，消費者累計購買以舊換新家電產(chǎn)品達10035萬臺。隨著家電以舊換新政策“加力擴圍、惠民升級”，將帶動千億級市場增量，有業(yè)內(nèi)預(yù)測家電產(chǎn)業(yè)全年增速有望保持在10%～15%區(qū)間。

業(yè)內(nèi)人士指出，未來幾年，更新需求將成為家電行業(yè)的增長核心驅(qū)動力，家電企業(yè)應(yīng)通過產(chǎn)業(yè)鏈一體化建設(shè)、渠道精耕細(xì)作。同時，AI技術(shù)正從產(chǎn)品體驗和經(jīng)營效率兩個維度重塑產(chǎn)業(yè)格局，是行業(yè)未來幾年重點開拓的領(lǐng)域。

奧維云網(wǎng)（AVC）研究創(chuàng)新部副部長劉冀元向《中國電子報》記者坦言，國內(nèi)家電市場新一輪的價格戰(zhàn)或?qū)㈤_啟，出口受阻加上國補常態(tài)化，會導(dǎo)致國內(nèi)市場競爭加劇，家電企業(yè)需要做好準(zhǔn)備。

一位家電行業(yè)人士向記者表示，美國利用關(guān)稅手段試圖重塑全球產(chǎn)業(yè)鏈、促使制造業(yè)回流，實際上是美國為調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、緩解短期美債危機所采取的應(yīng)急措施。雖然這一政策在短期內(nèi)可能給家電行業(yè)帶來陣痛，但從長遠(yuǎn)看，我國家電產(chǎn)業(yè)只有通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈完善和品牌國際化，才能真正轉(zhuǎn)危為機，促進自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級和優(yōu)化。