[丁科技網(wǎng)觀察] 2023年，光伏行業(yè)震蕩加劇。

一方面，光伏裝機量持續(xù)增長。據(jù)統(tǒng)計，2023年全球光伏裝機同比大幅增長72%，達到395GW。其中國內新增光伏裝機216.88GW，同比增148.1%。預計2024年全球新增光伏裝機525GW，環(huán)比增長33%。光伏行業(yè)未來市場空間的可持續(xù)增長性吸引大量資本涌入，新老玩家持續(xù)擴大投資。

來源：TCL中環(huán)官網(wǎng)截圖

另一方面，光伏行業(yè)供需關系嚴重失衡。TCL中環(huán)財報顯示，截至2023 年末，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)能規(guī)模均達 900-1000GW，其中80%以上集中在中國，產(chǎn)業(yè)鏈供需比由2023年6月的1.02:1至2023年末的2:1。經(jīng)歷過去3 年上升周期，2023年第三季度開始，行業(yè)進入下行周期，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境發(fā)生了根本性改變。

由于供需關系失衡，導致光伏組件主流價格由2023年初1.8-1.85元/W 降至2023年底0.9-0.95元/W，降幅接近50%，嚴重擠壓產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利。2023年第四季度，國內光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格進入快速下跌通道，硅料、硅片、電池片、組件價格全部下降。

來源：TCL中環(huán)官網(wǎng)截圖

TCL中環(huán)作為光伏產(chǎn)業(yè)的領軍企業(yè)之一，在新一輪下行周期難免遭遇了發(fā)展壓力。TCL中環(huán)2023年財報顯示，公司2023年營業(yè)收入約591.46億元，同比減少11.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約34.16億元，同比減少49.9%。另外，2024年一季報數(shù)據(jù)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入99.33億元，同比減少43.62%；歸母凈利潤虧損8.80億元，同比減少139.05%。

實際上，整個光伏行業(yè)賽道，2023年以來都受到不小沖擊。通威股份、大全能源等硅料巨頭，以及隆基綠能、TCL中環(huán)等組件廠商，業(yè)績都承壓嚴重，不少企業(yè)的市值大幅縮水。

那么，對于TCL中環(huán)這樣的龍頭企業(yè)來說，如何穿越光伏行業(yè)的下行周期呢？

TCL中環(huán)對全球光伏行業(yè)的判斷是，中短期仍將處于市場周期底部，競爭過程中的優(yōu)勝劣汰將持續(xù)推動部分產(chǎn)能去化。為此，TCL中環(huán)將保持戰(zhàn)略定力，堅持技術創(chuàng)新和工業(yè)4.0制造方式轉型，強化成本領先優(yōu)勢，以穩(wěn)健的經(jīng)營策略和堅定的全球化戰(zhàn)略超越產(chǎn)業(yè)波動對公司發(fā)展的影響，始終保持公司內生可持續(xù)發(fā)展競爭力，推動行業(yè)健康、有序發(fā)展。

在丁科技網(wǎng)看來，TCL中環(huán)穿越下行周期有兩大重點工作：一是推動行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能。通過震蕩周期的市場競爭，產(chǎn)品技術落后、成本價格高企的產(chǎn)能將被出清，這將有利于TCL中環(huán)這樣的頭部企業(yè)在中長期保持價值競爭力。二是開拓全球市場。由于國內光伏供需關系階段性失衡，海外市場新增需求空間大，再加上貿易逆全球化的背景，推動光伏行業(yè)的在地化制造是必然選擇，這對于有著40多年全球化發(fā)展經(jīng)驗的TCL來說，難度并不算很高，很多在地資源應該都可以復用。

總之，光伏行業(yè)具有“重資產(chǎn)、長周期”的特性，如同半導體顯示產(chǎn)業(yè)一樣，階段性的震蕩是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律所在。在行業(yè)底部震蕩周期加快技術創(chuàng)新和制造轉型，持續(xù)推動降本增效，同時審慎推動全球化戰(zhàn)略下的本地化制造，TCL中環(huán)就能像李東生董事長提出那樣“穿越行業(yè)周期，破局而立，向新而生”。